Invertir

¿Por qué invertir?

Invertir significa colocar nuestros recursos en algún tipo de instrumento que nos pague un rendimiento, es decir, que al final del plazo convenido (p) nos devuelva el capital (k) más un premio o rendimiento, generalmente los intereses (I). Por lo tanto, nuestro dinero habrá generado un rendimiento que estará dado por p, k, y r, la tasa de interés o de rendimiento, dependiendo del tipo de inversión que hayamos convenido.

O sea, que las ganancias se determinarán de la siguiente manera:

• I = (k) x (r) x (p)         en las mismas unidades de tiempo, es decir, año, mes, semana, días, etc.

 

Revisa el video.

 

 

¿Cuáles son los tipos de instrumento de inversión que tenemos disponibles para invertir?

Afortunadamente, el día de hoy tenemos un número enorme de opciones para invertir.

Para efectos prácticos lo dividiremos en 2 tipos de inversiones, por tipo de emisor y por tipo de mercado.

• Por tipo de emisor:
  • Gobierno, el gobierno, ya sea federal, estatal o municipal, emiten diferentes tipos de bonos, con el objetivo de hacerse de recursos para financiar su gasto administrativo, para proyectos de inversión y para darle liquidez a los mercados. 
    • Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES, a 28d, 91d, 182d)
    • Bonos de Desarrollo (BONDES)
    • Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal denominados en Unidades de Inversión (UDIBONOS)
    • Etc. 
  • Bancos, los bancos son un grupo importante de emisores de títulos, ya sea para financiar las operaciones que realiza con sus clientes o para cubrir sus propias necesidades. 
    • Aceptaciones bancarias
    • Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV)
    • Etc.
  • Corporativos, el otro grupo que emite diferentes opciones de inversión, son las empresas que necesitan financiamiento para cubrir su capital de trabajo o realizar proyectos de inversión.
    • Acciones
    • Papel comercial
    • Pagaré de mediano plazo
    • Obligaciones
    • Etc.
• Por tipo de Mercado. Primero diremos que los mercados financieros son los lugares, físicos o virtuales, donde se reúnen, oferentes y demandantes de recursos financieros, unos buscando invertir para obtener rendimientos por el uso de su capital; otros pidiendo prestado para llevar a cabo alguna operación, como puede ser una empresa para financiar su capital de trabajo o algún proyecto de inversión
  • Mercado de Dinero. Llamado así por el tipo de instrumento que se negocia en él, en este caso corto plazo.
  • Mercado de Capitales. Lugar donde se negocian títulos a largo plazo, como acciones, obligaciones y bonos de largo plazo.

 

Mercado Over the Counter 

El mercado over-the-counter es una importante alternativa para realizar los intercambios y, medido en términos de volumen total de negocios, ha llegado a ser mucho más grande que los mercados reconocidos.

Los negocios se cierran vía teléfono o por medio de la computadora y son regularmente entre dos instituciones financieras, o entre una institución financiera y uno de sus clientes (típicamente un tesorero corporativo o un gerente de algún fondo).

Productos Derivados Financieros Simétricos

Los productos derivados financieros simétricos son aquellos en los que necesariamente existen dos contrapartes que están dispuestos y obligados por contrato a intercambiar flujos de efectivo en una fecha futura, los más comunes son:

• Forwards o contratos adelantados. Acuerdo adelantado es el que se lleva a cabo entre dos contrapartes para comprar/vender un activo subyacente en tiempo futuro y a cierto precio. 
• Futuros. Un contrato de futuros es un contrato adelantado negociado en bolsa, es decir, un contrato para entregar o recibir una cantidad específica de un activo en particular en una fecha futura fija, a un precio convenido en la negociación.
• Swaps o permutas. Es un acuerdo entre dos partes para intercambiar flujos de efectivo en el futuro. Un “swap” puede estar relacionado con las tasas de interés, tipos de divisas, acciones, productos básicos o, más recientemente, riesgo de crédito.

Productos Derivados Financieros Asimétricos

Un contrato de opciones confiere al tenedor el derecho, más no la obligación, de llevar a cabo una transacción en fecha futura a un precio predeterminado. 

• Las opciones pueden ser 
• calls (de compra) le da derecho de comprar el activo. 
• puts (de venta), da al tenedor de la opción el derecho de vender el activo subyacente a un precio especificado.

Como el contrato es asimétrico (el vendedor de la opción, está obligado a completar la transacción si el tenedor así elige, pero no viceversa), el vendedor recibirá siempre una prima.  

¿Quieres saber más acerca de los Productos Derivados?

 

Aprende a analizar los instrumentos de inversión:

 

 

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